Méthodologie

1. Les données

Chaque jour, nous récupérons les cours de plus de 11 541 actifs répartis sur 16 marchés (CAC 40, SBF 120, Euronext Growth, SMI, FTSE MIB (Italie), FTSE 100 (Royaume-Uni), DAX (Allemagne), Nikkei (Japon), S&P 500, NASDAQ Growth, US large, Matières premières, ETC (matières premières), Cryptomonnaies, Fonds cotés (ETF), Indices). Nous y ajoutons les données fondamentales des sociétés (valorisation, rentabilité, endettement, croissance) et un signal de sentiment tiré de l'actualité. Les cours sont conservés sur une fenêtre glissante d'environ 200 jours, suffisante pour calculer tous les indicateurs.

2. Les indicateurs techniques

À partir des cours, nous calculons des indicateurs reconnus, regroupés par famille :

3. Le score technique (0 à 100)

Ces indicateurs sont combinés en un score technique. Les grands postes de points :

• Tendance (moyennes mobiles alignées à la hausse) : jusqu'à 25 points.
• Momentum (RSI dans une zone favorable, MACD positif) : jusqu'à 25 points.
• Volume et accumulation (volume soutenu, OBV en hausse) : jusqu'à 20 points.
• Ichimoku (position par rapport au nuage) : jusqu'à 15 points.
• Régime de marché : bonus ou malus selon la force de la tendance et la volatilité.

4. Le score fondamental (0 à 100)

Pour les actions, un second score mesure la solidité de l'entreprise (les matières premières et la crypto n'ont pas de fondamentaux, elles s'appuient sur le seul score technique) :

• Valorisation, prix rapporté aux bénéfices (P/E) : jusqu'à 30 points.
• Rentabilité des fonds propres (ROE) : jusqu'à 25 points.
• Prix rapporté à l'actif net (P/B) : jusqu'à 20 points.
• Endettement (dette rapportée aux fonds propres) : jusqu'à 15 points.
• Croissance du chiffre d'affaires : jusqu'à 10 points.

5. La note composite et le signal

La note affichée combine par défaut 65 % de technique et 35 % de fondamental. Vous pouvez ajuster cette pondération (de 100 % technique à 100 % fondamental) selon votre style. La note se lit sous forme de signal simple :

• Acheter : configuration favorable sur la plupart des critères.
• Surveiller : signaux mitigés, à suivre sans précipitation.
• Éviter : configuration défavorable au moment de l'analyse.

Un clic sur la note ouvre le détail, indicateur par indicateur, avec la contribution de chacun et des statistiques de réussite historiques par plage de score.

Un titre déjà classé Acheter ou Achat fort peut gagner ou perdre quelques points selon le ton de l'actualité récente (jusqu'à 5 points) et des réseaux sociaux (jusqu'à 3 points). Ce complément ne s'applique jamais aux autres titres : il ne fait pas passer un titre neutre en achat.

Ce qui a changé

Les seuils des étiquettes sont calés par marché : sur une année de séances vérifiées, la répartition moyenne vise environ 5 % d'Achat fort, 20 % d'Acheter, 35 % de Neutre et 40 % d'Éviter. C'est une moyenne, pas un quota quotidien : un jour de baisse peut montrer plus d'Éviter. Un calage n'est appliqué que si, sur l'historique, les étiquettes restent rangées dans le bon ordre.

Répartition moyenne attendue (Achat fort / Acheter / Neutre / Éviter), par marché, avec la date du calage :

• US (27 sept. 2026) : 5 % / 21 % / 34 % / 40 %
• EUROPE (5 oct. 2026) : 5 % / 20 % / 35 % / 40 %
• JAPAN (27 sept. 2026) : 5 % / 21 % / 34 % / 40 %

Les cryptomonnaies et les matières premières, trop peu nombreuses pour un calage propre, suivent les seuils des actions américaines.

Un complément issu d'un modèle d'apprentissage peut ajouter ou retirer quelques points au score, marché par marché, après une période d'observation sans effet sur les scores. Il est coupé automatiquement s'il cesse de se comporter comme observé.

• US : en observation, sans effet sur le score.
• EUROPE : en observation, sans effet sur le score.

6. Le modèle d'apprentissage

Un modèle d'apprentissage automatique, en réalité un ensemble de trois algorithmes (Random Forest, XGBoost et LightGBM), est ré-entraîné régulièrement sur l'historique. Il estime une probabilité que l'actif progresse à court terme et vient ajuster la note à la hausse ou à la baisse. Il exprime une probabilité, jamais une certitude, et n'a pas le dernier mot sur la décision.

7. Détection de forte croissance

Un score complémentaire repère les sociétés à forte croissance qui cumulent progression du chiffre d'affaires, accumulation par les volumes et momentum favorable, sans endettement excessif. Il ne s'active que lorsque tous ces critères sont réunis, et reste vide sinon.

8. La rotation sectorielle

Au-delà de chaque actif, nous suivons la dynamique des secteurs à l'aide d'un graphique de rotation relative (RRG) : quels secteurs mènent, lesquels s'essoufflent, dans quel sens tourne le cycle. Cette lecture aide à replacer un titre dans le contexte de son secteur.

9. La validation par backtest

Nos règles ne sont pas affirmées, elles sont testées sur l'historique. Le backtest simule une stratégie simple pour mesurer ce qu'elle aurait donné : entrée sur les notes les plus élevées, sortie à un objectif de gain, à une limite de temps ou sur un stop de protection calculé à partir de la volatilité (ATR).

Les résultats sont affichés tels quels, y compris quand un signal ne tient pas ses promesses. Ce qui compte n'est pas d'avoir raison à chaque fois, mais que le gain moyen par position reste positif.

Limites et avertissement

Auralfa fournit de l'analyse et des outils de décision, pas de conseil en investissement personnalisé. Les notes, signaux et backtests sont fournis à titre informatif. Un backtest mesure ce qui se serait passé, pas ce qui se passera ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

La décision, et le risque, restent les vôtres. Investir comporte un risque de perte en capital.